Le fabricant de bagues connectées Oura a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) son formulaire S-1 en vue de faire coter ses actions sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole « OURA ». Le nombre d’actions qui seront vendues dans le cadre de l’introduction en bourse, la fourchette de prix et le calendrier n’ont pas été communiqués. L’entreprise chercherait à lever jusqu’à 3 milliards de dollars et à atteindre une valorisation de 16 milliards de dollars.
Au cours de la période de neuf mois close le 30 juin, le chiffre d’affaires d’Oura a progressé de 74 % pour atteindre 1,21 milliard de dollars, tandis que son bénéfice net s’est élevé à 60,8 millions de dollars. Les revenus issus des abonnements ont augmenté de 121 %, à 240,5 millions de dollars.
La demande d’action collective fondée sur l’allégation selon laquelle la précision des bagues dans la mesure des phases du sommeil aurait été présentée de manière trompeuse figure également parmi les risques mentionnés dans le dossier. Goldman Sachs est le chef de file de l’introduction en bourse.
Pourquoi est-ce important ?
À la suite du dépôt, le cadre d’évaluation à la disposition des investisseurs repose sur la question de savoir comment Oura pourra maintenir conjointement la croissance rapide de son chiffre d’affaires et les revenus récurrents issus des abonnements. Les modalités de l’introduction en bourse n’ayant pas encore été communiquées, le nombre d’actions, la fourchette de prix et le calendrier qui permettront de concrétiser les objectifs de financement et de valorisation de l’entreprise restent incertains. Ces informations seront déterminantes tant pour les investisseurs potentiels que pour les actionnaires actuels de l’entreprise et les acteurs du marché qui suivront le processus d’introduction en bourse. La demande d’action collective mentionnée dans le dossier montre quant à elle que les allégations relatives à la précision des mesures des produits seront prises en compte dans l’évaluation des risques juridiques, parallèlement aux performances financières. Le rôle de chef de file assuré par Goldman Sachs met en évidence l’un des acteurs institutionnels chargés de conduire le processus.
Terme : introduction en bourse
Une introduction en bourse est le processus par lequel les actions d’une entreprise commencent à être négociées en bourse pour la première fois ; l’entreprise lève des capitaux tout en assumant l’obligation de publier régulièrement des rapports financiers à l’intention du public.