Il produttore di anelli intelligenti Oura ha presentato il modulo S-1 alla Securities and Exchange Commission statunitense (SEC) per quotare le proprie azioni con il codice “OURA” sul Nasdaq Global Select Market. Non sono stati resi noti il numero di azioni da vendere nell’offerta pubblica iniziale, la forchetta di prezzo né il calendario. Secondo quanto riferito, la società punta a raccogliere fino a 3 miliardi di dollari e a raggiungere una valutazione di 16 miliardi di dollari.
Nel periodo di nove mesi conclusosi il 30 giugno, i ricavi di Oura sono aumentati del 74%, raggiungendo 1,21 miliardi di dollari, mentre l’utile netto è salito a 60,8 milioni di dollari. I ricavi da abbonamenti hanno raggiunto 240,5 milioni di dollari, con un incremento del 121%.
Nel documento, tra i rischi è stata indicata anche una richiesta di class action basata sull’accusa secondo cui sarebbe stata fornita una rappresentazione fuorviante dell’accuratezza con cui gli anelli misurano le fasi del sonno. Goldman Sachs ha assunto il ruolo di principale sottoscrittore dell’offerta pubblica iniziale.
Perché è importante
Dopo la presentazione del documento, il quadro che gli investitori potranno valutare ruota attorno alla questione di come sostenere congiuntamente la rapida crescita dei ricavi di Oura e le entrate ricorrenti derivanti dagli abbonamenti. Poiché le condizioni dell’offerta pubblica iniziale non sono ancora state rese note, resta incerto con quale numero di azioni, forchetta di prezzo e calendario si concretizzeranno la raccolta e la valutazione obiettivo della società. Queste informazioni saranno determinanti non solo per i potenziali investitori, ma anche per gli attuali azionisti della società e per gli operatori di mercato che seguiranno il processo di quotazione. La richiesta di class action indicata nel documento mostra invece che le accuse relative all’accuratezza delle misurazioni dei prodotti saranno prese in considerazione nella valutazione dei rischi legali, oltre che della performance finanziaria. Il ruolo di Goldman Sachs come principale sottoscrittore individua uno degli attori istituzionali coinvolti nella gestione del processo.
Termine: offerta pubblica iniziale
L’offerta pubblica iniziale è il processo attraverso il quale le azioni di una società iniziano a essere negoziate in borsa per la prima volta; mentre raccoglie capitale, la società assume anche l’obbligo di fornire regolarmente informazioni finanziarie al pubblico.