Das 2022 unter dem Namen UP.Labs gegründete Venture-Labor setzt seine Tätigkeit nun unter dem neuen Namen Vantora und mit einer Investition von $100 Millionen von Silversmith Capital Partners fort. Laut Gründer und CEO John Kuolt verfolgt das Unternehmen ein anderes Modell als ein Inkubator, ein Accelerator oder eine traditionelle Venture-Capital-Gesellschaft.
Vantora gründet Start-ups, um Lösungen für die Probleme seiner Unternehmenspartner zu entwickeln. Die Partnerunternehmen investieren in diese Start-ups und werden zu deren ersten Kunden. Im neuen Modell können die Partner die Start-ups in ihr Kerngeschäft integrieren und sie ausschließlich für sich selbst nutzen. Kuolt bezeichnet diesen Ansatz als „proprietary M&A pipeline“.
Mit dieser Veränderung konzentrierte sich das Unternehmen stärker auf Start-ups im Bereich der physischen AI. Vantora hatte zuvor auf Ideen verzichtet, die für seine Unternehmenspartner strategisch, aber wegen der Sensibilität einer Erschließung des externen Marktes problematisch waren. Nun kann das Unternehmen diese Lösungen innerhalb seiner Partnerunternehmen entwickeln. Kuolt erklärte, dass insbesondere die für die Autonomisierung von Hardware und Maschinen erforderliche Intelligenzschicht den Unternehmen gehören müsse.
Vantora entwickelte für seinen Partner J.B. Hunt eine neue Geschäftsidee mithilfe von AI; die Idee war zuvor mit der Begründung zurückgestellt worden, dass sie nicht nach außen angeboten werden könne. Das Unternehmen gründete außerdem mehrere Start-ups für Porsche und schloss Vereinbarungen mit Alaska Airlines, J.B. Hunt, Wabash und TDG, der Muttergesellschaft von Ashley Furniture.
Der erste Unternehmenspartner von UP.Labs war Porsche. Obwohl das Unternehmen zunächst keine finanzielle Verbindung zu Up.Partners hatte, bestand eine Beziehung. Vantora teilt sich weiterhin ein Büro mit der in Kalifornien ansässigen Venture-Capital-Gesellschaft, agiert jedoch als eigenständiges Unternehmen. Die Investition von Silversmith ist die erste externe Investition von Vantora.
Warum das wichtig ist
Vantoras Modell ermöglicht es Unternehmen, nicht nur Technologie von außen zu kaufen, sondern auch als Investoren und erste Kunden von Start-ups aufzutreten, die nach ihren Bedürfnissen gegründet werden. Diese Struktur könnte es ermöglichen, dass Technologien, die insbesondere bei der Autonomisierung von Hardware und Maschinen eingesetzt werden, unter der strategischen Kontrolle der Unternehmen bleiben; sie könnte jedoch die Öffnung der Lösungen für den breiten Markt einschränken. Für Unternehmenspartner bedeutet dieser Ansatz einen frühen Zugang zu Start-ups, die direkt mit ihrem Kerngeschäft verknüpft werden können. Unter welchen Bedingungen die Start-ups ausschließlich dem Partnerunternehmen dienen werden und welche Projekte sich später in ein unabhängiges Produkt verwandeln werden, bleibt offen. Dass Vantora eine eigenständige Organisation bleibt, hält zudem die Frage auf der Tagesordnung, wie dieses Modell die Grenzen zwischen dem Start-up-Studio und dem Unternehmen gestalten wird.
Begriff: Risikokapital
Risikokapital ist eine Art von Fonds, die in Unternehmen in der Frühphase investiert und dafür angesichts hoher Risiken Beteiligungen erwirbt.