2022年にUP.Labsの名称で設立されたベンチャースタジオは、新たにVantoraと名乗り、Silversmith Capital Partnersから受けた$100 millionの投資を受けて事業を継続している。創業者兼CEOのJohn Kuoltによると、同社はインキュベーターやアクセラレーター、従来型のベンチャーキャピタル企業とは異なるモデルを採用している。
Vantoraは、企業パートナーが抱える課題の解決策を生み出すためにスタートアップを設立している。パートナー企業はこれらのスタートアップに投資し、最初の顧客にもなる。新たなモデルでは、パートナーはスタートアップを自社の中核事業に組み込むことで、自社のみで利用できる。Kuoltはこのアプローチを「proprietary M&A pipeline」と表現している。
同社はこの変更により、フィジカルAIのスタートアップにより注力するようになった。以前は、企業パートナーにとって戦略的である一方、外部市場への展開が難しいアイデアを見送っていたVantoraだが、現在はこうしたソリューションをパートナー企業の内部で開発できる。Kuoltは特に、ハードウェアや機械を自律化するために必要なインテリジェンス層は企業が所有すべきだと述べた。
VantoraはパートナーであるJ.B. Hunt向けに、AIを活用した新たな事業アイデアを開発した。このアイデアは以前、外部に提供できないことを理由に棚上げされていた。同社はまた、Porsche向けに複数のスタートアップを設立し、Alaska Airlines、J.B. Hunt、Wabash、そしてAshley Furnitureの親会社であるTDGと契約を結んだ。
UP.Labsの最初の企業パートナーはPorscheだった。同社は当初、Up.Partnersとの資本上のつながりはなかったものの、関係はあった。Vantoraは現在もカリフォルニア州拠点のベンチャーキャピタル企業とオフィスを共有しているが、別個の組織として事業を展開している。Silversmithからの投資は、Vantoraにとって初めての外部投資となる。
なぜ重要か
Vantoraのモデルは、企業が外部から技術を購入するだけでなく、自社のニーズに応じて設立されたスタートアップの投資家および最初の顧客となることを可能にしている。この仕組みは、特にハードウェアや機械の自律化に用いられる技術を企業の戦略的管理下に置くことを可能にする一方で、ソリューションのより広い市場への展開を制限する可能性がある。企業パートナーにとって、このアプローチは、自社の中核事業に直接結び付けられるスタートアップに早期にアクセスできることを意味する。どのような条件でスタートアップがパートナー企業のみにサービスを提供するのか、どのプロジェクトが後に独立した製品へと転換するのかは、依然として明らかではない。Vantoraが独立した組織として存続していることも、このモデルがスタートアップスタジオと企業の間の境界をどのように管理するのかという問題を引き続き浮き彫りにしている。
用語：ベンチャーキャピタル
ベンチャーキャピタルは、初期段階の企業に対し、高いリスクを負う代わりに株式を取得して投資するファンドの一種である。