La capacité des fonderies nationales augmente rapidement
Dans sa dernière analyse, la banque d’investissement américaine Goldman Sachs indique que la Chine vise à réduire considérablement son déficit d’approvisionnement sur le marché des semi-conducteurs avancés au cours des 10 prochaines années. Alors que les fonderies nationales augmentent rapidement leur production, l’offre de plaques de silicium (wafer) fabriquées selon des procédés avancés de 7 nanomètres et moins devrait croître à un taux annuel composé de 46 % entre 2025 et 2035. La hausse de la demande locale, attendue à 17 % sur la même période, devrait quant à elle rester nettement inférieure à la croissance de l’offre.
Cette accélération attendue de la production devrait contribuer à réduire le déficit d’approvisionnement en puces avancées sur le marché intérieur chinois. Le déficit domestique entre l’offre et la demande, qui s’élevait à 92 % en 2025, devrait tomber à 34 % d’ici 2035. Les données de la banque montrent que l’offre chinoise de plaques de silicium pour les nœuds avancés atteindra 410.000 unités par mois, tandis que la demande mensuelle totale du pays s’élèvera à 619.000 unités.
SMIC accélère ses investissements dans ses capacités
La forte hausse de l’offre prévue sera principalement alimentée par l’expansion agressive des installations et les gains d’efficacité de SMIC (Semiconductor Manufacturing International Corp), le plus grand fabricant de fonderies de Chine. L’entreprise, qui cherche à répondre à la demande croissante en matière d’intelligence artificielle et de matériel informatique haute performance, poursuit sans interruption ses investissements dans les fonderies. SMIC s’était concentré sur l’augmentation de la capacité de ses installations afin d’accroître ses volumes de production et d’allonger les délais de livraison des commandes, en raison de la demande de puces d’intelligence artificielle dans le secteur.
Selon le modèle de projection de Goldman Sachs, SMIC devrait ajouter chaque année entre 30 000 et 50 000 nouvelles plaques de silicium par mois à sa capacité de production de nœuds avancés entre 2026 et 2031. Après 2031, il est également prévu que 20 000 unités supplémentaires soient ajoutées chaque année à la capacité mensuelle, jusqu’en 2035. Le modèle suppose en outre que le taux de rendement (yield) de SMIC, qui s’élevait à 23 % en 2026, atteindra 50 % en 2030 et 75 % en 2035.
À titre de comparaison, TSMC, la plus grande fonderie au monde, est passée à la production en série de puces de 7 nanomètres en 2018 et peut atteindre un taux de rendement supérieur à 90 %, selon la conception des puces.
La pénurie d’équipements de lithographie, un obstacle à l’indépendance totale
Malgré cette forte hausse des volumes de production nationale, les restrictions sur l’accès aux équipements de lithographie demeurent le principal obstacle à l’instauration d’une indépendance totale de la Chine dans le secteur des semi-conducteurs. Incapables d’accéder aux machines de lithographie à ultraviolet extrême (EUV) en raison des contrôles à l’exportation imposés par les États-Unis et leurs alliés, les fabricants chinois exploitent au maximum les capacités des équipements à ultraviolet profond (DUV) au moyen de techniques de multipatterning. Bien que cette méthode augmente les coûts et la complexité de la production, elle n’a pas permis d’empêcher l’arrêt de la production.
Sur le marché mondial, l’allongement jusqu’à 24 mois des délais d’approvisionnement en équipements de fabrication de puces avait par le passé favorisé les entreprises nationales d’équipements et permis aux fabricants chinois actifs dans les domaines de la stratification et de la gravure de multiplier leurs revenus. Toutefois, ce goulet d’étranglement technologique dans le domaine de la lithographie limite la possibilité pour la Chine de satisfaire 100 % de la demande par des moyens nationaux dans le cadre de son objectif pour 2035.