A capacidade das fundições nacionais cresce rapidamente
A análise mais recente do banco de investimentos norte-americano Goldman Sachs apontou que a China pretende reduzir significativamente, nos próximos 10 anos, o déficit de oferta no mercado de semicondutores avançados. Com o rápido aumento da produção das fundições nacionais, prevê-se que a oferta de wafers de silício produzidos em processos avançados de 7 nanômetros ou menos cresça a uma taxa anual composta de 46% entre 2025 e 2035. Estima-se que o aumento da demanda local, projetado em 17% para o mesmo período, ficará significativamente aquém do crescimento da oferta.
Calcula-se que essa aceleração esperada na produção reduzirá o déficit de oferta de chips avançados no mercado interno da China. O déficit entre a oferta e a demanda domésticas, que era de 92% em 2025, deverá cair para 34% até 2035. Os dados do banco mostram que a oferta de wafers de silício para nós avançados da China chegará a 410.000 unidades por mês, enquanto a demanda mensal total do país ficará em 619.000 unidades.
SMIC acelera investimentos em capacidade
A principal fonte do forte aumento previsto na oferta será a expansão agressiva das instalações e os ganhos de eficiência da SMIC (Semiconductor Manufacturing International Corp), a maior fabricante de fundições da China. Com o objetivo de atender à crescente demanda por equipamentos de inteligência artificial e computação de alto desempenho, a empresa continua seus investimentos em fundições sem interrupções. A SMIC vinha se concentrando em aumentar o volume de produção e ampliar os prazos de entrega dos pedidos, elevando a capacidade de suas instalações devido à demanda por chips de inteligência artificial no setor.
No modelo de projeção da Goldman Sachs, estima-se que a SMIC adicionará, todos os anos entre 2026-2031, entre 30.000 e 50.000 novas lâminas de silício por mês à sua capacidade de nós avançados. Após 2031, espera-se que sejam acrescentadas mais 20.000 unidades à capacidade mensal a cada ano, até 2035. O modelo também pressupõe que a taxa de rendimento (yield) da SMIC, de 23% em 2026, subirá para 50% em 2030 e para 75% em 2035.
Para efeito de comparação, a maior fabricante de fundição do mundo, a TSMC, iniciou a produção em massa de chips de 7 nanômetros em 2018 e consegue alcançar uma taxa de rendimento superior a 90%, dependendo do design do chip.
A Escassez de Equipamentos de Litografia é um Obstáculo à Independência Total
Apesar desse grande aumento no volume de produção doméstica, as restrições ao acesso a equipamentos de litografia continuam sendo o principal obstáculo para que a China alcance a independência total em seu setor de semicondutores. Sem acesso às máquinas de litografia ultravioleta extrema (EUV) devido aos controles de exportação impostos pelos Estados Unidos e seus aliados, os fabricantes chineses estão utilizando ao máximo a capacidade dos equipamentos de ultravioleta profundo (DUV) por meio de técnicas de padronização múltipla. Embora esse método eleve os custos e a complexidade da produção, não conseguiu impedir a interrupção da produção.
O fato de o prazo de entrega dos equipamentos de fabricação de chips no mercado global chegar a 24 meses favoreceu, no passado, as empresas domésticas de equipamentos e havia multiplicado as receitas dos fabricantes chineses que atuam nos setores de deposição de camadas e gravação. No entanto, esse gargalo tecnológico no campo da litografia limita a possibilidade de atender, com recursos domésticos, a 100% da demanda no âmbito da meta da China para 2035.