Según el escrito de la Fiscalía General de Estambul con fecha del 30 de septiembre de 2026, se llevan a cabo cuatro investigaciones a raíz de denuncias de manipulación en algunas acciones del Mercado de Renta Variable de Borsa İstanbul mediante sociedades de gestión de carteras y fondos. Se examinan los movimientos vinculados y simultáneos entre las acciones y los fondos abiertos y cerrados a TEFAS. Los expedientes se evalúan en el marco de los delitos de estafa cualificada, establecimiento de una organización, blanqueo de activos derivados de delitos y fraude de mercado. La Fiscalía destacó la responsabilidad de SPK de supervisar los fondos, los derechos de los inversores y los movimientos artificiales de precios; asimismo, informó de que algunos informes correspondientes al período comprendido entre 2024 y septiembre de 2026 contenían denuncias penales. Los fondos examinados son los siguientes:
- Tera Portföy Birinci Serbest Fon
- Pusula Portföy Hisse Senedi Fonu
- Pusula Portföy Birinci Değişken Fon
- Tera Portföy Algoritmik Stratejiler Serbest Fon
- Atlas Portföy Serbest Fon
- Hedef Portföy İkinci Serbest Fon
En algunos fondos se detectaron ganancias “imposibles”, perjuicios para los inversores y pérdidas del capital principal. Al señalarse que existían indicios de que İbrahim Ömer Gönül no había cumplido con las responsabilidades de su cargo, se solicitó al Ministerio del Tesoro y Finanzas autorización para iniciar una investigación en virtud del artículo 133 de la Ley n.º 6362.
Por qué es importante
El eje del expediente no es únicamente el examen de algunas operaciones con acciones y fondos, sino el cuestionamiento de la coordinación entre la gestión de fondos y los movimientos del mercado desde el punto de vista de la confianza de los inversores. Las pérdidas del capital principal y los perjuicios que, según se ha señalado, fueron detectados en los fondos demuestran que la investigación está directamente relacionada con la protección de los inversores y el funcionamiento de los mecanismos de supervisión. El hecho de que se solicitara autorización en relación con el ex presidente de SPK (el organismo regulador del mercado de capitales de Turquía), İbrahim Ömer Gönül, revela que la investigación también aborda las posibles responsabilidades desde la perspectiva de la dirección institucional y las obligaciones del cargo; sin embargo, esta solicitud por sí sola no implica que exista una responsabilidad confirmada. En la próxima etapa, queda por determinar cómo se evaluarán las operaciones relacionadas, si se precisará el alcance de los perjuicios y a qué consecuencias jurídicas llegarán las investigaciones.
Antecedentes
Estambul no es un nombre nuevo en el archivo de FikirPilot: en los últimos 90 días hemos publicado 17 noticias en las que aparece este nombre; la más reciente está fechada el 2 de octubre de 2026.