Secondo la lettera della Procura della Repubblica di Istanbul del 30 settembre 2026, sono in corso quattro indagini a seguito di segnalazioni di manipolazioni effettuate utilizzando società di gestione del portafoglio e fondi in alcuni titoli del Mercato Azionario di Borsa İstanbul. Sono esaminati i movimenti correlati e simultanei tra i titoli e i fondi aperti e chiusi al TEFAS. I fascicoli sono valutati nell’ambito dei reati di truffa aggravata, costituzione di un’organizzazione, riciclaggio di beni derivanti da reato e manipolazione del mercato. La Procura ha sottolineato la responsabilità della SPK (l’autorità turca di regolamentazione dei mercati dei capitali) di vigilare sui fondi, sui diritti degli investitori e sui movimenti artificiali dei prezzi; ha inoltre comunicato che in alcuni rapporti dal 2024 a settembre 2026 erano presenti denunce penali. I fondi esaminati sono i seguenti:
- Tera Portföy Birinci Serbest Fon
- Pusula Portföy Hisse Senedi Fonu
- Pusula Portföy Birinci Değişken Fon
- Tera Portföy Algoritmik Stratejiler Serbest Fon
- Atlas Portföy Serbest Fon
- Hedef Portföy İkinci Serbest Fon
In alcuni fondi sono stati rilevati guadagni “impossibili”, danni agli investitori e perdite del capitale. È stato riferito che vi sono indizi del mancato adempimento delle responsabilità d’ufficio da parte di İbrahim Ömer Gönül e, ai sensi dell’articolo 133 della Legge n. 6362, è stata richiesta al Ministero del Tesoro e delle Finanze l’autorizzazione a procedere con un’indagine.
Perché è importante
Il fulcro del fascicolo non è soltanto l’esame di alcune operazioni su azioni e fondi, ma la messa in discussione, dal punto di vista della fiducia degli investitori, del coordinamento tra la gestione dei fondi e i movimenti del mercato. Le perdite del capitale principale e i danni subiti dagli investitori che, secondo quanto riferito, sono stati rilevati nei fondi, mostrano che l’indagine è direttamente collegata alla tutela degli investitori e al funzionamento dei meccanismi di vigilanza. La richiesta di autorizzazione a procedere nei confronti dell’ex presidente di SPK İbrahim Ömer Gönül dimostra che l’indagine prende in esame le eventuali responsabilità anche sotto il profilo della gestione dell’istituzione e degli obblighi d’ufficio; tuttavia, tale richiesta non implica di per sé una responsabilità definitivamente accertata. Restano da chiarire, nella fase successiva, come saranno valutate le operazioni collegate, se sarà possibile definire l’entità dei danni e quali esiti giuridici avranno le indagini.
Contesto
Istanbul non è un nome nuovo nell’archivio di FikirPilot: negli ultimi 90 giorni abbiamo pubblicato 17 notizie in cui compare questo nome; la più recente è datata 2 ottobre 2026.